Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России — FINAM) повысил оценку акций The Walt Disney Company. Справедливая стоимость одной акции конгломерата повышена до $117 за шт., что соответствует рекомендации «Покупать». Драйверами дальнейшего роста капитализации Disney аналитики называют высокие темпы роста финансовых показателей, значительный денежный поток и анонсированный выход в широкий прокат новых фильмов.
Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) повысил целевую стоимость акций The Walt Disney Company (тикер: DIS) — одного из крупнейших финансовых конгломератов мира в сфере развлечений, в состав которого входят киностудии (такие как Marvel, Lucasfilm, Touchstone Pictures, DreamWorks, Pixar, и др.), теле- и кабельные каналы (ABC, Disney Channel и др.), театры, парки, курорты и магазины. Обновлённая справедливая цена одной акции Disney составляет $117 за шт., что почти на 10% превышает текущую рыночную цену. Рекомендация — «Покупать». Улучшение финансовых показателей, наряду с ростом дивиденда и обратным выкупом акций, поддержит рост курсовой стоимости акций Disney в среднесрочной перспективе.
На состоявшемся недавно собрании акционеров менеджмент Walt Disney обратил внимание акционеров на ряд драйверов роста бизнеса компании. В частности, на высокие темпы увеличения финансовых показателей конгломерата, говорится в исследовании WT: «Согласно опубликованному недавно финансовому отчёту за I квартал 2015 финансового года, квартальная выручка компании выросла на 8, 8% (г/г) до $13, 39 млрд, оказавшись на 4, 1% лучше ожиданий аналитиков. Операционная прибыль выросла на 17, 4% (г/г) до $3, 55 млрд, при этом операционная маржа повысилась на 2 п.п. (г/г), что говорит о росте эффективности. Скорректированный EPS составил $1, 27 (+23, 3% (г/г)), превысив консенсус-прогноз на 18, 9%».
При этом генерируемый Walt Disney значительный денежный поток позволяет выплачивать солидный дивиденд и выкупать собственные акции, отмечают аналитики: «Так, за квартал операционный денежный поток составил $1, 86 млрд (+53, 1% (г/г)). Годовой дивиденд недавно был повышен до $1, 15 (+34% (г/г)), что соответствует дивидендной доходности в 1, 2%. Объём выкупа собственных акций за I квартал 2015 финансового года составил $1, 3 млрд».
Положительное влияние на рост финансовых показателей может оказать выход в широкий прокат новых фильмов Walt Disney. «В марте вышел мультфильм “Золушка” (“Cinderella”), — говорится в аналитическом отчёте. — Также весной выйдет “Земля будущего” (“Tomorrowland”) с Джорджем Клуни и Бредом Бердом в главных ролях, а также следующая серия “Мстителей” — “Эра Альтрона”. Летом ждём “Человека-муравья” (“Ant-men”) и “Головоломку” (“Inside Out”). Также на собрании было сказано о возможном запуске в производство фильмов “Замороженный 2” (“Frozen 2”), “Звездные войны: эпизод 8” и фильма по мотивам звездных войн с рабочим названием “Rogue One”. Премьера последней картины намечена на декабрь 2016 года».
Отдел по связям с общественностью и СМИ инвестиционного холдинга «ФИНАМ»:
Владислав Исаев (Isaev@finam.ru).
Контактный телефон: (495) 796-93-88, доб. 2350.
