Лицензированный европейский брокер WhoTrades Ltd. (торговая марка в России — FINAM) повысил целевую стоимость акций Marriott International — одной из крупнейших в мире гостиничных сетей. Справедливая стоимость одной акции компании повышена на 8, 3% до $86, рекомендация — «Покупать». Аналитики позитивно оценивают перспективы акций Marriott, отмечая высокую финансовую эффективность сети, а также растущий спрос на гостиничные услуги.
Международный брокер WhoTrades Ltd. (WT) повысил оценку акций Marriott International — второй по величине публичной сети отелей в мире, насчитывающей более 4100 гостиниц. Акции компании обращаются на американской бирже NASDAQ, биржевой тикер — MAR. Среднесрочная фундаментальная оценка одной акции Marriott International повышена до $86 за шт., рекомендация остаётся прежней — «Покупать».
Гостиничная сеть Marriott продолжает радовать инвесторов хорошими результатами. Выручка гостиничной сети за III квартал 2014 года выросла на 9, 5% (г/г) до $3, 46 млрд, превысив консенсус-прогноз на уровне $3, 43 млрд благодаря улучшению показателей во всех сегментах компании, говорится в аналитическом отчёте: «На фоне роста спроса Marriott зафиксировал значительный рост заполняемости своих отелей как в США, так и на зарубежных рынках, а также увеличила стоимость проживания. Как результат, RevPAR (средняя выручка на номер) поднялся на 8, 1%, опередив прогноз менеджмента, ожидавшего повышения показателя на 5, 5-7, 5%».
В WT отмечают, что в III квартале 2014 г. скорректированный показатель EBITDA Marriott вырос на 19% до $393 млн, при этом рентабельность по EBITDA повысилась на 0.9 п.п. до 11, 3%. «Скорректированная прибыль на акцию составила $0, 65, на 3 цента превысив среднюю оценку аналитиков и на 25% − результат за III квартал прошлого года. Согласно обновленному прогнозу компании на весь 2014 год, скорректированная годовая прибыль на акцию может составить $2, 48-2, 52 (прежняя оценка: $2, 40-2, 51), что предполагает годовой прирост на 24-26%», — говорится в исследовании.
Гостиничная сеть демонстрировала высокие темпы роста в III квартале 2014 года. «Marriott ввёл в строй 49 объектов недвижимости, рассчитанных на 6891 номер, — констатируют аналитики. — В результате теперь под управлением компании находятся 4127 отелей, число номеров в которых превысило отметку 700 тыс.».
Взгляд аналитиков WT на дальнейшие перспективы Marriott остаётся оптимистичным, поскольку постепенное восстановление глобальной экономики будет способствовать дальнейшему спросу на отели в мире: «Недавно компания объявила о намерении открыть 1300 новых отелей на 235 тыс. номеров по всему миру до 2017 года. В результате, общее число отелей Marriott должно превысить 5000. Менеджмент компании прогнозирует рост RevPAR на 4-6% в год в период с 2015 по 2017 гг. Скорректированный показатель EPS к 2017 году должен составить $4, 0-4, 6, что означает среднегодовой прирост на 19-23% в ближайшие три года».
Отдел по связям с общественностью и СМИ инвестиционного холдинга «ФИНАМ»:
Владислав Исаев (Isaev@finam.ru).
Контактный телефон: (495) 796-93-88, доб. 2350.
