Создан в 1936. Первый спектакль – Каштанка по рассказу А. Чехова. В 1938-1950 художественным руководителем был Е. Кузнецов. В 1930-е годы выступал в колхозах, после освобождения края от немецко-фашистских захватчиков – главным образом, в многочисленных госпиталях, расположенных и в Ставрополе, и в городах Кавмингруппы. Несмотря на официальную ликвидацию (6 августа 1949), продолжил деятельность как филармоническая бригада. В 1965 была сформирована новая труппа на основе выпускного курса кукольного отделения Горьковского театрального училища. Коллектив возглавил С. Уралов. В театре работали режиссеры Г. Стужева, П. Дюмон, Л. Дросман (главный режиссер в 1974-1994), Р. Свиридов. До середины 80-х годов не имел своего помещения. В силу гастрольной специфики репертуар составляли, с одной стороны, спектакли для показа в детских садах и школах, с другой – рассчитанные на стационар. Особое внимание уделяется произведениям местных авторов на материале национального фольклора. С 2001 главным режиссером является Г. Гольдман. Театр-участник фестивалей в Томске, Волгограде, Краснодаре, Вологде, Перми, Элисте, Москве (2006), Иванове.
