В канун Рождества, в восхитительном доме господина Штальбаума собираются гости. Дети хозяев, Маша и Франц, радуются предстоящему празднику и с нетерпением ждут подарков.
Последним из гостей приходит крёстный Дроссельмейер. Он устраивает грандиозное представление. Организовав кукольный театр, Дроссельмейер рассказывает историю о том, как заколдованный Принц-Щелкунчик спас Принцессу от страшного Мышиного Короля. Затем восторженной публике Дроссельмейер представляет большие красивые механические игрушки.
Дети в восхищении от рождественских подарков. Франц, который так любит маршировать, получил в подарок от крёстного игрушечную лошадку и саблю. А Маша очарована новой куклой - Щелкунчиком.
Праздник заканчивается, и гости танцуют традиционный танец «Гросс-Фатер», после чего неспешно прощаются с хозяевами и расходятся по домам.
