Создание музея относится к 1968 году, когда на базе Дворца культуры им. А. М. Горького был открыт музей истории Чапаевского завода химических удобрений. Первые экспозиции музея создавали работники завода, которым была поручена работа по организации и наполняемости заводского музея. Среди этих людей были П. А. Кудрявцев, М. Н. Зворыкин, Е. К. Большакова, В. И. Марулин, П. П. Мохначев.
30 сентября 1999 года музей получил статус юридического лица и стал муниципальным музеем. В основу фондов и экспозиций, теперь уже краеведческого музея, вошли экспонаты музея истории завода ЧЗХУ. Первым директором музея стал молодой историк-краевед М. С. Чигринев.
В результате реорганизации в 2005 году музей вошел в состав МУ «Дворец культуры им. А. М. Горького», а с 2011 года является структурным подразделением МБУ «Социокультурный досуговый комплекс» г. о. Чапаевск.
Музей располагается в здании Дворца культуры им. А. М. Горького по адресу: ул. Орджоникидзе, 18. Общая площадь помещений — 142 кв. м, экспозиционно-выставочная площадь — 115 кв. м.
По состоянию на сентябрь 2016 года фонды музея насчитывают 4 147 ед. хранения. В зале представлено 12 постоянных экспозиций, освещающих историю возникновения города, исторические события времен революции, Гражданской и Великой Отечественной войн, деятельность градообразующих заводов, культурно-историческое наследие города. В собрании музея — предметы этнографии, нумизматики, фалеристики, бонистики, фото и документальные материалы, письма, ордена, а также предметы и личные вещи людей — участников Великой Отечественной войны, представителей творческих и иных профессий, прославивших город далеко за его пределами.
