В 1985 году городским Советом народных депутатов было принято решение об открытии городского краеведческого музея на общественных началах. Выделено деревянное здание по улице Вокзальная 12, бывшего вокзала пассажирской станции Батраки, построенного в 90-х годах XIX века.
Работу возглавил Евдокимов Константин Иванович, учитель по специальности и краевед по призванию. К. И. Евдокимов является автором историко-экономического издания о городе Октябрьск, изданном в 1972 году. На основе собственного историко-краеведческого материала и на материалах учителя истории Осипова Александра Максимовича разрабатывался Тематико-экспозиционный план будущего музея.
В 1986 году к 30-летию Октябрьска открылась первая выставка «музейных экспонатов по истории города». Первый зал постоянно действующей исторической экспозиции «Край в XVI-XIX веках» открылся в 1989 году, чуть позже принял посетителей второй зал «Жилой интерьер» рубежа XIX-XХ веков. С 1993 года дальнейшее строительство экспозиции и реконструкцию музея возглавила Валентина Александровна Осипова. 16 мая 1995 года состоялось открытие Городского краеведческого музея на общественных началах.
В 1996 году музей зарегистрирован в Областном управлении культуры и ему присвоен статус муниципального, директором музея назначен В. Г. Кульпанов.
Сегодня музей это семь залов постоянно действующей краеведческой экспозиции и выставочный зал. Музей считает себя активным участником общественной жизни города. Музей выступил инициатором разработки городских муниципальных символов герба и флага. В 2002 году Геральдическим советом при президенте РФ одобрены геральдические символы г. Октябрьска.