Дмитриевская башня по своему положению занимает ведущее место в Нижегородском кремле и главенствующее на его нагорном участке. Она расположена в центре нагорного участка и выходит фасадом на расширенную в виде полукруга часть площади Минина и Пожарского.
Смомента постройки башня с примыкавшим к ней предмостным укреплением играла роль главного входа в Нижегородский кремль и центрального узла обороны нагорного участка. Ведущую роль Дмитриевской башни хорошо подчеркивается исторически сложившаяся и существующая ныне радиально-концентрическая планировка города — от входа в башню расходятся лучами в разные стороны улицы Большая покровская, Алексеевская, Варварская и Ульянова.
Свое название Дмитриевская башня получила в память о великом князе Дмитрии Константиновиче, с именем которого связана попытка создания Нижегородского белокаменного кремля XIV столетия. Нижегородский летописец сообщает о ее строительстве под 1374 годом. Однако исследования показали, что никаких участков кладки XIV века в башне не сохранилось. Некоторые документальные источники сообщают, что башня была заложена 1 сентября 1509 года и с неё началось строительство Нижегородского кремля.