Как заработать на облигациях новичку — описание

Заработок на облигациях основан на их процентной ставке и курсовых колебаниях. Инвесторы получают доход в виде процентных выплат от номинальной их стоимости. При покупке по номиналу и держании до погашения можно гарантировать фиксированный доход. Облигации считаются более стабильными инструментами, чем акции, но доходы могут быть меньше. Риски связаны с возможным дефолтом эмитента или изменением процентных ставок.

Оглавление
1. Как заработать на облигациях
2. Виды заработка на облигациях
3. Где купить
4. Стратегии заработка
5. Риски

1. Как заработать на облигациях

Облигации (бонды) — это финансовые инструменты, которые представляют собой долговые обязательства, выпущенные компаниями, правительствами или другими организациями с целью привлечения капитала. По сути, облигация является займом, который инвестор предоставляет эмитенту (выпустившему бумаги) на определенный срок.

Когда участник рынка приобретает бонды, он становится держателем и имеет право получать процентные выплаты, называемые купонными выплатами, периодически (обычно каждый год или полугодие) до даты погашения. По истечении срока облигация погашается, и эмитент возвращает держателю номинальную стоимость, которая была указана при ее выпуске.

Бонды считаются относительно стабильными и предсказуемыми инвестиционными инструментами по сравнению с акциями. Они привлекают инвесторов, которые ищут фиксированный доход и хотят снизить риски в своем портфеле. Все они имеют разные уровни риска, связанные с платежеспособностью эмитента, сроком погашения и изменениями процентных ставок на рынке.

2. Виды заработка на облигациях

К основным разновидностям заработка на бондах относятся:

• купонные выплаты. Один из основных источников дохода при владении облигациями — это купонные выплаты. Когда инвестор покупает бумаги, он получает право на получение фиксированных процентных выплат (купонов) от их номинальной стоимости. Купонные выплаты выполняются периодически (ежегодно или каждые полгода) до даты погашения;
• капиталовыгоды. Заработок на бондах также может быть связан с изменением их курсовой стоимости. Если на рынке возникает повышенный спрос на определенные бумаги или улучшаются финансовые показатели эмитента, цена может вырасти выше её номинальной стоимости. В таком случае при продаже инвестор получит капиталовыгоду;
• индексированные облигации. Некоторые бумаги связаны с определенным индексом, таким как индекс потребительских цен или индекс акций. Заработок на них зависит от изменений соответствующего индекса, что может обеспечить инвестору защиту от инфляции и потенциально более высокую доходность;
• с изменяемой процентной ставкой. Некоторые бонды имеют изменяемую процентную ставку, связанную с определенным ставочным индикатором (например, LIBOR). Это позволяет инвесторам получать преимущества от изменения процентных ставок на рынке;
• с правом преимущественного выкупа. Определённые бумаги предоставляют эмитенту право преждевременного выкупа, что может привести к получению дополнительного бонуса или повышенной доходности.

Заработок на облигациях может быть более предсказуемым и стабильным, чем на акциях, что делает их привлекательным выбором для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свой портфель и обеспечить фиксированный доход. Однако следует помнить, что инвестиции всегда связаны с риском, и цена облигаций может изменяться в зависимости от рыночных условий и платежеспособности эмитента.

3. Где купить

Как купить облигации? Существует несколько популярных способов приобретения бондов:

1. Биржи ценных бумаг. Множество активов доступно для покупки на фондовых биржах, таких как Московская биржа, Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или NASDAQ. Каждый может войти в сделку через брокера, который предоставит доступ к широкому спектру бумаг.
2. Онлайн-брокеры. Существует множество онлайн-брокеров, предлагающих платформы для покупки и продажи бумаг. Эти платформы обычно предоставляют широкий выбор облигаций различных эмитентов и типов.
3. Банки и другие финансовые учреждения. Многие банки предлагают своим клиентам доступ к рынку бондов. Каждый может обратиться в ближайшее отделение и узнать о доступных бумагах и условиях покупки.
4. Инвестиционные фонды. Еще один способ вложиться в облигации — купить их через фонды, например, облигационные или смешанные.
5. Пенсионные фонды и страховые компании. Некоторые институциональные инвесторы, такие как пенсионные фонды и страховые компании, также покупают облигации в больших объемах. При покупке, особенно если инвестор только в начале своей деятельности, рекомендуется обратиться за советом к финансовому консультанту или брокеру.

4. Стратегии заработка

Выбор определенной стратегии зависит от финансовых целей инвестора, уровня риска и текущего состояния рынка. Основные из них, это:

• долгосрочные инвестиции. Эта стратегия заключается в приобретении бондов с длительным сроком погашения. Они обычно имеют более высокий купонный доход, что позволяет инвесторам получать стабильные процентные выплаты на протяжении длительного периода времени. Это особенно привлекательно в периоды низких процентных ставок, когда можно зафиксировать более выгодные условия на долгий срок;
• индексированные. В этой стратегии используются бумаги, чьи процентные ставки связаны с определенными индексами, такими как индекс потребительских цен или индекс акций. Это позволяет инвесторам защитить свои вложения от инфляции и получать доход, соответствующий изменениям в соответствующих индексах;
• облигации с изменяемой процентной ставкой. Владение бумагами с переменной процентной ставкой позволяет инвесторам адаптироваться к изменениям процентных ставок на рынке. Если процентные ставки повышаются, купонные выплаты таких бондов тоже увеличиваются, что приводит к увеличению доходности;
• торговля. Активные инвесторы могут использовать стратегию торговли, покупая и продавая бумаги на рынке с целью получить прибыль от изменения цен. Это требует более глубокого понимания рынка и может быть связано с повышенными рисками;
• диверсификация портфеля. Эта стратегия предполагает включение различных типов бумаг в портфель, таких как государственные, корпоративные, муниципальные и др. Диверсификация помогает снизить риски и обеспечить стабильный поток дохода при различных рыночных условиях;
• реинвестирование купонов. Стратегия, при которой купонные выплаты не выводятся из бондов, а реинвестируются обратно в покупку новых бумаг или других активов. Таким образом, инвестор может увеличить свой портфель и получать еще больше дохода в будущем;
• анализ кредитного риска. При выборе облигаций важно анализировать кредитный рейтинг эмитента, который отражает его платежеспособность. Инвесторы могут стремиться приобрести бумаги с более высоким кредитным рейтингом, чтобы снизить вероятность дефолта и сохранить стабильность дохода.

5. Риски

Как и в случае с акциями, заработок на бондах сопровождается рядом рисков. Самые существенные из них, это:

1. Кредитный риск. Инвесторы сталкиваются с кредитным риском, связанным с возможностью дефолта эмитента. В случае, если компания или правительство не смогут выплатить проценты или вернуть средства владельцам бумаг, держатели потеряют часть или все вложенные средства.
2. Рыночный риск. Цена бондов зависит от множества факторов, таких как изменение процентных ставок, общие экономические условия и спрос на облигации. Изменение этих факторов может привести к колебаниям цены на рынке. Если процентные ставки увеличиваются, это приведёт к снижению цены бумаг, что повлечет за собой потерю капитала для инвесторов, если они решат продать бонды до их погашения.
3. Инфляционный риск. Облигации с фиксированными процентными ставками подвержены инфляционному риску. В условиях роста инфляции, реальная стоимость дохода для инвестора уменьшается, поскольку покупательная способность купонных выплат снижается.
4. Ликвидность. Некоторые бумаги могут быть менее ликвидными на рынке, что может затруднить их продажу или покупку. Если инвестору потребуется быстро продать активы, он может столкнуться с проблемами в поиске покупателя или продаже по более низкой цене.
5. Изменение процентных ставок. Облигации с фиксированными процентными ставками подвержены риску изменения рыночных ставок. Если процентные ставки на рынке увеличиваются, новые выпуски бумаг с более высокой доходностью станут более привлекательными, что может снизить интерес к существующим облигациям с более низкой доходностью.
6. Валютный риск. Инвесторы, приобретающие облигации в иностранной валюте, подвержены риску изменения курса валюты. При снижении стоимости иностранной валюты по отношению к национальной, стоимость бондов уменьшится.
7. Риск инфраструктуры. Инвестирование в облигации инфраструктурных проектов или проектов с большими капиталовложениями связано с риском непредвиденных проблем с проектом, что может повлиять на выплаты.

При выборе облигаций для инвестиций важно учитывать все вышеупомянутые риски и рассмотреть финансовые цели, уровень риска и временные рамки, чтобы принять информированное решение и создать сбалансированный портфель.

Заключение
Заработок на облигациях является важной составляющей инвестирования и предоставляет различные возможности для получения стабильного дохода. Бонды представляют собой долговые инструменты, которые позволяют эмитентам привлекать капитал, а держателям получать процентные выплаты и потенциальные капиталовыгоды. В зависимости от выбранной стратегии и типа бумаг, инвесторы могут получать доходность, соответствующую финансовым целям и уровню риска.