Впервые попытка создать в Екатеринбурге детский театр была предпринята в 1920 году актёрами и режиссёрами Драматического театра, в том числе будущим известным советским кинорежиссёром Григорием Александровым.

Свердловский театр юного зрителя основан в 1930 году как передвижной театр, подчинялся Отделу народного образования Свердловского горисполкома. В разные годы театр возглавляли Юрий Жигульский, Владимир Мотыль, Дмитрий Астрахан, Владимир Рубанов, Георгий Цхвирава, Анатолий Праудин, Вячеслав Кокорин. На сцене екатеринбургского ТЮЗа играли многие впоследствии ставшие известными актёры: Елена Юнгер, Олег Гущин, Борис Плотников, Галина Умпелева.

В конце 1980-х годов, с приходом режиссёра Анатолия Праудина, в ТЮЗе появляются спектакли, ставшие знаковыми для новой драматургии: «Иуда Искариот» по Леониду Андрееву, запрещенный к постановке цензурой, на смотре детских театров Советского Союза в Москве получил награды сразу в нескольких номинациях: «Лучший спектакль», «Лучший режиссёр», «Лучший художник» (Анатолий Шубин), «Лучший композитор» (Александр Пантыкин), «Лучшая мужская работа» (Сизов — Иисус Христос и Владимир Кабалин — Иуда Искариот).

В 90-е годы в репертуаре театра появляются спектакли «Человек рассеянный», «Дева Феврония» и другие, ставшие открытием для российского театра в целом. Из постановок начала XXI века стоит отметить спектакль «Каштанка», получивший Национальную театральную премию «Золотая маска» и спектакль «Человек-подушка», номинировавшийся на «Золотую маску».

В репертуаре театра — спектакли для всех возрастных групп. Девиз театра: «С детства, и на всю жизнь!»

Екатеринбургский ТЮЗ успешно гастролирует в России и за границей: его спектакли представлены на международных театральных фестивалях в Германии, Франции, Греции, Швеции, Польше, Болгарии, Австрии, Италии, Пакистане, Китае, Хорватии, Сербии, Италии, Великобритании, Румынии и др.