Решение о создании в городе музея принял горком КПСС в апреле 1967 г. Группа неравнодушных к истории граждан создавала общественный музей. В свободное время, в выходные дни активисты ходили по домам, убеждая уфалейцев вносить свою лепту в формирование музейных фондов, занимаясь сбором материалов, исторических сведений и первых экспонатов. Благодаря их стараниям городской музей был открыт 03 ноября 1967 г.
В 1979 году музей получил статус государственного, а в 1986 г. «переехал» в одно из сохранившихся в Верхнем Уфалее исторических зданий — бывшую торговую лавку купца Мясникова. В 2004 году музей значительно расширился, расположившись в двух красивейших купеческих зданиях в самом центре города, впоследствии получивших статусы памятников регионального и муниципального значения.
Постоянные экспозиции рассказывают о жизни и быте наших предков (этнографические экспозиции «Русская изба» и «Башкирская юрта»), об истории Верхнего Уфалея («Уголок археологии», «Уфалей — фронту», «Пламя Афгана, пламя Чечни», «Реабилитированы историей»), о промышленных предприятиях города («От завода до города», «ОАО «Уфалейникель», «Завод «Уралэлемент»), а в Выставочном центре проходят многочисленные выставки картин местных художников, мастеров фотоискусства, а также детского творчества и разноплановые передвижные выставки.
