Гордость театра — плеяда замечательных актеров с уникальной техникой кукловождения. Это заслуженные артисты РФ Вера Добросельская, Дильбара Скоморохова, Лидия Павлова, Алексей Горяинов, мастер сцены Ольга Кравченко, ведущие актеры Ирина Нефедова, Юрий Антипенков, Евгений Кукушкин, Евгений Казанцев, Людмила Копкина и многие другие.

В репертуаре театра — спектакли-сказки «Три поросенка» С. Михалкова, «Жили-были Дед и Баба» Н. Вольпе и Е. Гимельфарба, «Гусенок» и «Царевна-лягушка» Н. Гернет, «Как Лиса Медведя обманывала, да потом сама попалась» М. Супонина, «Сказка за сказкой» по мотивам русских, грузинских и молдавских народных сказок, «Звездный мальчик» О. Уайльда, «Русалочка» Н. Гернет, «Малыш и Карлсон, который живет на крыше» А. Линдгрен, «Питер Пэн» Дж. Барли, «Солнышко и снежные человечки» А. Веселова, «Добрый Новый год» М. Садовского, спектакль-урок по безопасности дорожного движения «День рождения», «Руслан и Людмила» А. Пушкина, «Али-Баба и сорок разбойников» В. Смехова, представление-концерт «Волшебное путешествие» А. Афонина, «Мертвые уши» О. Богаева, «Лекарь поневоле» Ж.-Б. Мольера, «Маленькая Фея» В. Рабадана, «Аленький цветочек» С. Аксакова, «Золушка» Е. Шварца, «Кот в сапогах» Н. Шимкевич, «Спящая красавица» Ш. Перро, «Волшебная лампа Аладдина» Е. Сперанского, «Легенды древнего Алтая» по мотивам Алтайского эпоса в инсценировке О. Кулаковой, «Серебряное копытце» в инсценировке Ю. Уткина по мотивам сказа П. Бажова, «Машенька и Медведь» О. Кулаковой, «Житейские истории» по рассказам В. М. Шукшина многое другое.

Театр стал инициатором и организатором проведения I Регионального фестиваля «Театр кукол на пороге XXI века» (2000 г.), который собрал 230 участников из 14 городов. На этом фестивале главный режиссер театра Роман Виндерман был удостоен диплома «За режиссуру», а актриса Дильбара Скоморохова признана исполнительницей лучшей женской роли. В 2001 г. в числе 56 театров из 24 стран мира театр участвовал в I Международном фестивале в честь 100-летия со дня рождения С. В. Образцова в Москве со спектаклем для взрослых «Лекарь поневоле» Ж.-Б. Мольера. В этом же году «Сказка» стала лауреатом барнаульской муниципальной премии в номинации «Театр».

В 2012 г. театр был удостоен премии Алтайского края в области литературы, искусства, архитектуры и народного творчества за спектакль «Житейские истории» по В. Шукшину (режиссер О. Пермяков, художник А. Кулаков). Этот спектакль также удостоен диплома Всероссийского фестиваля «Шукшинские дни на Алтае» — «За популяризацию самобытного творчества В. М. Шукшина». В 2016 г. театр стал лауреатом Демидовской премии Алтайского края в номинации «Музыка, исполнительское и театральное искусство» за спектакль «Спящая красавица» (режиссер Е. Чверткина, художник А. Кулаков). Также «Сказка» — лауреат премий межрегиональных фестивалей «Лучшая работа художника», трех дипломов «За честь и достоинство» , восьми дипломов «За служение театру». Театр кукол – постоянный участник различных благотворительных акций: «Поддержим ребенка», «Нет — детскому туберкулезу», «Глухие дети», «Подарок Деда Мороза», «Международный день защиты детей»; губернаторской программы «Эстетическое воспитание детей и молодежи Алтайского края средствами искусства» и многих других.

В 2014 г., покинув аварийное здание на ул. Пушкина, 41, театр временно разместился в Доме культуры моторостроителей (ул. Г. Титова, 50а). На месте старого здания запланировано возведение нового современного театра, проект которого разработан архитектурной мастерской Евгения Тоскина. На период строительства «Сказка» в 2017 г. переехала в здание бывшего кинотеатра «Родина» (пр. Ленина, 19). С 2016 г. директор театра — Н. Г. Васильева, главным режиссером в 2017-2018 гг. была Е. А. Чверткина.