Петрушка

Масленичное гулянье в Петербурге на Царицином лугу. В пестрой толпе веселящихся горожан — люди всякого сословия и звания.
Появляется Директор Театра, который гипнотизирует гуляющую толпу игрою на флейте и представляет всем свой маленький балаганчик, в котором движутся как живые забавные куклы — Арап, Петрушка и Балерина. Зрители в восторге. Между Петрушкой и Арапом возникает соперничество из-за прекрасной, но ветреной Балерины.
Петрушка, оставшись один, тоскует о своей возлюбленной. Его обуревают тягостные предчувствия о скорой смерти. Неожиданно рядом с ним оказывается Балерина. Петрушка счастлив Они весело танцуют, но вдруг, Балерина вновь оставляет его. Петрушка в отчаянии бросается к Директору Театра, молит о помощи, грозит, негодует, но все бесполезно. Балерина не вернется. От нахлынувших чувств Петрушка падает в обморок.

Комната Арапа. Арап возлежит на оттоманке и скучает. Он полон восточной неги. Неожиданно в его руках оказывается кокосовый орех, который занимает его. Он пытается расколоть орех своей кривой саблей.
Раскрывается дверь, и на пороге появляется Балерина. Арап пытается ее обнять. Внезапно к ним врывается Петрушка. Он в исступлении носится по комнате. Арап выталкивает Петрушку. Балерина восторгается храбростью и силой Арапа и падает в его объятия.

Снова масленичное гулянье. Крутится карусель, горожане пляшут, чтобы согреться, у них под ногами снуют чертенята. Шарманщик крутит свою шарманку. Цыган с Медведем потешают народ. Танцующих развлекает карлик с трубой. Чертенок устраивает суматоху и неразбериху. Появляется Государыня Масленица — огромное соломенное чучело, вокруг которой затевается хоровод.
Неожиданно в гуляющую толпу вбегают Петрушка и Арап. У Арапа в руках огромная кривая сабля. Арап бьет Петрушку саблей. Раненый Петрушка опускается на снег. В отсветах догорающей Масленицы ему чудится Балерина — его Прекрасный Идеал, которая кружится в хороводе снежинок. Петрушка умирает. Появляется Директор Театра и показывает публике, что ничего страшного не произошло — это только кукла. Он пытается продолжить представление, но с куклой что-то случилось. Вероятно, она сломана. Огорченный Директор уходит, оставив свой театрик на опустевшей площади. Идет снег.
Внезапно в тишине раздается пронзительный крик. Это Петрушка в своем балаганчике — такой же живой, как и прежде!