В парижском цирке — аншлаг. Выступает знаменитый акробат и скрипач — таинственный Мистер ИКС. Публика заинтригована. Никто не видел его лица без маски и не разгадал его тайны. Мистер ИКС горячо влюблён в свою поклонницу — знатную особу, которая не пропустила ни одного его выступления. Но при знакомстве с ней, он вдруг понимает, что Теодора Вердье — это как раз тот человек, который разрушил его счастливую жизнь, заставил надеть маску и жить под чужим именем. Тем временем, барон де Кревельяк, воспылавший безответной страстью к мадам Вердье, неожиданно узнает и о взаимной симпатии Мистера ИСК и Теодоры, и о тайне циркача. Обуреваемый ревностью и жаждой мщения, он решает разрушить отношения влюблённых и вероломно вторгается в их судьбу...
Эта оперетта насквозь пронизана завораживающей музыкой, которая привлекает широким лирическим распевом, искренностью больших чувств, заразительным весельем комических эпизодов.
