Сегодня Банк Москвы объявил о присоединении
к небольшому числу банков и инвестиционных компаний, предлагающих клиентам
гибрид ПИФа и депозита. Ин...
Инвестиционный депозит с привязанной доходностью - так в
материалах банка называется этот гибридный, или как его еще называют,
структурированный продукт. Его суть заключается в том, что банк или ИК
гарантирует возврат внесенных на депозит денег, а с другой стороны, предлагает
(но не гарантирует) повышенную доходность, путем ее "привязывания" к значению
цены определенного актива или индекса. Гибрид ПИФа и депозита рассчитан на инвесторов, которых не
удовлетворяет доходность обычных банковских депозитов, и в то же время не
устраивают риски вложений в ПИФы. В линейке Банка Москвы пока три инвестиционных депозита:
первый привязан к значению индекса РТС, второй — к цене безналичного золота на
международном рынке драгоценных металлов, третий — к цене фьючерса на нефть
марки BRENT. "Мы считаем, что выбрали удачное время для вывода продукта
на рынок, - говорит управляющий директор Департамента частного банковского
обслуживания Банка Москвы Дмитрий Брейтенбихер. — По прогнозам наших аналитиков
целевой уровень индекса РТС на конец года — 2605 пунктов. Это значит, что в
настоящий момент потенциал роста индекса до конца года составляет более 20% (или
40% годовых)". В Банке Москвы инвестиционные депозиты позиционируют как
продукты категории Private Banking, т.е. для состоятельных клиентов. Их у банка
– порядка 2 тысяч. По словам Дмитрия Брейтенбихера, продукт ориентирован на
VIP-клиентов Банка Москвы, так как исследования предпочтений клиентов банка
показывают, что чем выше размер вложений, тем более консервативную стратегию
предпочитают инвесторы. Минимальная сумма инвестирования составляет 2,5 млн рублей
для инвестиционного депозита "Индекс РТС" и $100 тысяч — для депозитов "Золото"
и "Нефть". Срок инвестирования — 185 и 365 дней. Максимальная ставка доходности
– 20%. Таким образом, для клиентов возникает три варианта развития
событий. Если за период инвестирования значение, к которому привязан индекс,
осталось таким же, либо снизилось, клиент по истечении срока полностью получает
назад вложенную сумму плюс проценты по ставке обычного депозита (0,1%). Пример:
индекс РТС за полгода снизился на 200 пунктов. Если за период инвестирования значение, к которому привязан
индекс, выросло менее, чем на 20%, например на 15%, клиент получает назад
вложенную сумму плюс 15%. Пример: цена фьючерса на нефть за полгода выросла на
15%. Если же за период инвестирования значение, к которому
привязан индекс, выросло на 20% и более, клиент получает назад вложенную сумму
плюс 20%. Пример: цена безналичного золота выросла на 25%. Минимальный инвестиционный пул каждого из трех депозитов, на
который рассчитывают в Банке Москвы — 100 млн рублей. Всего банк планирует
привлечь таким образом до конца года 800 млн — 1 млрд рублей. В дальнейшем в
Банке Москвы планируют расширить продуктовую линейку и принимать вклады на
инвестиционные депозиты, привязанные к ценам на продовольствие, валютным парам
доллар/рубль, евро/доллар, евро/рубль и т.д. Предоставление информации о продукте и прием заявок будет
вестись не только в офисах Private Banking Банка Москвы (сейчас они открыты в 11
городах России). "К концу недели мы будем принимать заявки на инвестиционные
депозиты во всех наших офисах", — сообщил Дмитрий Брейтенбихер. Первым такой продукт на российский рынок в 2005 году
вывел СИТИБАНК. Помимо него аналогичные продукты сегодня
предлагают Юниаструм Банк, а также иневстиционные компании "Финам", БКС,
"Кит Финанс". Минимальный взнос составляет от 100 тыс. рублей до 2,5 млн
рублей. "Подобную услугу — "Индексный счет" — и также для Private
Banking "Финам" вывел на рынок около двух лет назад, но первые клиенты появились
где-то полтора года назад", - рассказал dpmoney Сергей Белов, портфельный
управляющий ИК "Финам". Он уточнил, что клиентам предлагается дифференцированная
система рисков. Например, если клиент однозначно хочет вернуть свои деньги
целиком при любом изменении значения индекса, то в случае его роста,
клиент получит доход в размере около 2/3 роста индекса. Если же клиент
хочет играть на рост индекса полностью, в качестве наихудшего исхода
закладывается возможность потери 7-8% взноса. "Поскольку срок вклада у нас предусмотрен в размере 12
месяцев, первых клиентов, чьи счета были привязаны к индексу РТС и у которых
была гарантия возврата 100% средств, мы рассчитывали этой зимой. У них
доходность составила где-то 6-7% годовых. Те, кто вошел год назад, сейчас
фактически получают свои средства назад", - говорит Сергей Белов. На фоне того, что индекс РТС за это время упал примерно на
150 пунктов это довольно неплохо, считает управляющий. "Вложений в ПИФы
однозначно обернулись бы убытками", - говорит он. По словам Сергея Белова, всего за полтора года "Индексный
счет" в "Финаме" открыли 10 инвесторов. Сейчас в компании собираются поднять
размер минимального взноса с 2 до 3 млн рублей.
