Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям, эксперт «Открытие Resеarch»
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям, эксперт «Открытие Resеarch»
К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 1, 38% до 3375, 53 п., а РТС падал на 2, 99% до 1420, 10 п. Ситуация на рынках ухудшается. В Гонконге вводят меры социального дистанцирования, в Пекине ограничения были введены ещё в начале недели. Европейские предварительные индексы деловой активности показали существенное снижение в январе. Для отечественного рынка дополнительные неприятности в виде падения цен на нефть и санкционной риторики из Европы и США. В первом общении с прессой пресс-секретарь Джо Байдена Джен Псаки сообщила, что США готовы продлить ДСНВ3, но также проведут расследования по различным вероятным деяниям РФ против США, включая кибератаки и вмешательство в выборы. На этом фоне отечественный рынок существенно просел. Объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 66 млрд рублей к середине дня. Самые большие потери были в секторах нефти и газа (-1, 75%), а также металлов и добычи (-1, 55%). Более устойчивым оказался сектор телекоммуникаций (-0, 5%).
Бумаги НЛМК теряли около 1, 9%. Компания сообщила о росте производства стали в минувшем году на 1% при росте продаж на 3%. В IV квартале годовой прирост производства стали составил 3%. Бумаги X5 Retail Group снижались на 0, 8%. Розничная сеть увеличила выручку в IV квартале на 12, 8%, а за весь 2020 год на 14, 3%. В IV квартале сравнимые продажи выросли на 5, 5% при росте среднего чека на 12, 2%. В составе индекса МосБиржи лидерами были Head hunter, «Детский Мир», «Интер РАО», ЛСР и Polymetal. Слабее всех оказались Globaltrans, ММК, привилегированные «Татнефть», привилегированные «Транснефть» и «Алроса».
Рубль под давлением санкционной тематики и слабости сырьевого рынка
Рубль существенно слабел вслед за дешевеющей нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4100 рублей. Ставки MosPrime снизились на день до 4, 54%, на неделю и на месяц остались на уровнях 4, 59% и 4, 68% соответственно. Валюты сырьевой группы также слабели. NZD, CAD и AUD теряли от 0, 35% до 0, 7% против доллара США. Более ярко выраженная динамика рубля, безусловно, связана с дополнительным фактором рисков новых рестрикций. Впрочем, в данной теме нет ничего нового. Можно сказать, что в рубле уже заложены потенциальные рестрикции на 10%-15% текущего курса. Текущее динамичное ослабление вызвано обострением риторики и неопределённостью содержания возможных инициатив в Вашингтоне. Впрочем, заявления о продлении ДСНВ3 также могут говорить, что в Вашингтоне не готовы к полному разрыву отношений с РФ и могут найти области сотрудничества. Тем не менее совокупность рыночных рисков и внешнеполитических пока не позволяет говорить о том, когда рубль вернётся на траекторию укрепления. Возможно, что на следующей неделе пара USD-RUB будет склонна к торговле выше 75, 0. К 15:15 мск:
USD-RUB — 74, 89 (+1, 42%),
EUR-RUB — 91, 13 (+1, 43%),
EUR-USD — $1, 217 (+0, 11%),
GBP-USD — $1, 367 (-0, 44%),
USD-JPY — 103, 7 (+0, 2%).
«Открытие Research» — единый центр экспертизы по макроэкономике, рынкам и отраслям, предоставляющий клиентам инвестиционные идеи и аналитику. Команда «Открытие Research» стабильно демонстрирует результативность. За 2019 год «Открытие Research» открыла 138 и закрыла 164 фундаментальные инвестиционные идеи, прибыльными оказались 89% инвестиционных идей, результат лучше бенчмарка продемонстрировали 79% идей. В первом полугодии 2020 года, несмотря на высокую волатильность на рынках из-за коронакризиса, 60% новых инвестиционных идей на рынке акций и 93% инвестиционных идей на долговом рынке оказались успешными.
